Трасты

Один из наиболее тонких и универсальных организационно-юридических инструментов управления. На трасте основаны некоторые важные инструменты корпоративного планирования и многие виды финансовых услуг. Трастовая компания может выступать акционером в холдинговых структурах.

Согласно договору о создании траста, одно лицо — или учредитель траста (settlor) — передает другому лицу — управляющему (trustee) — какое-либо имущество или право с возложением на него обязанностей по управлению данной собственностью от своего имени в качестве независимого собственника для извлечения выгоды в пользу третьих лиц — или бенефициаров (beneficiaries). Трастовым управляющим (trustee) выступает частная трастовая компания, специально созданная для управления этим трастом в стране создания траста, либо профессиональная трастовая компания/которой доверяет клиент. При этом могут быть поставлены дополнительные условия по формам и методам контроля над деятельностью доверительного управляющего, формам получаемого вознаграждения, срокам существования траста и т. д.

Основные преимущества траста

При корректном, заблаговременном планировании траст способен защитить переданное в него имущество, от обращения гражданско-правового или уголовно-исполнительного взыскания.

Траст позволяет решить задачу создания легальной схемы контроля над активами при сохранении конфиденциальности и отсутствии необходимости для российского гражданина лично выступать собственником, управляющим или бенефициаром активов.

Активы траста во многих центрах освобождены от уплаты местных налогов.

Активы передаются под профессиональное управление, что может повысить эффективность их использования.

Траст обеспечивает больше гибкости и конфиденциальности, чем завещание, позволяет сохранить контроль над активами и уверенность в наследовании их указанными им лицами в случае смерти или недееспособности.

Структура траста предполагает, что ни учредитель, ни бенефициарный владелец юридически не могут распоряжаться находящимся в трасте имуществом, что, соответственно, защищает это имущество от любых возникающих у того или другого проблем. Траст можно признать ничтожным, если доказать недобросовестный умысел при его создании (например, должник, которому грозит банкротство, передает в траст все свое имущество, чтобы обмануть кредиторов), однако риска ничтожности можно избежать при правильном планировании.

Основные факторы выбора юрисдикции для создания траста следующие:

• Наличие разработанной правовой базы для функционирования траста;
• Требования к регистрации траста;
• Стоимость регистрации и поддержания траста;
• Наличие надежного и квалифицированного управляющего;
• Географическая/транспортная/визовая доступность;
• Риск признания иностранных судебных решений и степень сотрудничества с регулирующими органами иностранных государств;
• Налоговые преимущества;

Стоимость регистрации складывается из двух составляющих: фиксированная часть, включающая вознаграждение за регистрацию траста и вознаграждение управляющему, плюс стоимость разработки трастовой декларации (почасовая оплата). Вознаграждение управляющему зависит от сложности выполняемых им функций.

Трастовые операции широко осуществляются в юрисдикциях британского содружества, таких как о. Мэн, о. Гернси, о. Джерси, Багамы, Бермуды, Каймановы острова, Гибралтар, Белиз, Кипр и Мальта.

В странах континентального права разработаны инструменты, преследующие те же цели, что и траст, но более привычными методами. Особенно популярны фонды Лихтенштейна, Панамы, Австрии и Швейцарии. Такой фонд является юридическим лицом, управляемым в пользу бенефициаров, указанных учредителем. Важным условием является некоммерческий частный интерес самого фонда (не исключающий проведение отдельных коммерческих операций), наличие активов. Оргструктура такого юридического лица предполагает наличие управляющего (foundation council) и протектора (protector). Информация о бенефициарах, структуре активов и порядке распоряжения ими публично не раскрывается.

Целесообразность передачи данного имущества в траст – обязательный вопрос, на которвй надо ответить самому себе.

Если коротко, то траст эффективен в следующих случаях:

• защита активов, то есть возможность их сохранить, в случае если возникнет риск обращения гражданско-правового или уголовного взыскания (уголовное преследование — за примерами, думаю, далеко ходить не надо, подделка правоустанавливающих документов, использование административного ресурса для "сравнительно честного отъема" имущества);
• конфиденциальность владения, а именно когда для гражданина нет возможности лично выступать собственником, управляющим или бенефициаром активов, если ему, собственнику, это важно с точки зрения статуса, или с точки зрения притязаний третьих лиц, враждебных поглощений и т.д., чтобы информация о конечном собственнике оставалась закрытой;
• необходимость сохранения оперативного контроля над активами;
• передача активов по наследству, то есть уверенность в наследовании их указанными им лицами в случае смерти или недееспособности.

Кроме того, трасты могут служить способом создания более респектабельного имиджа компании, чтобы регулирующие органы и контрагенты не относились с подозрением (как, например, к оффшорным компаниям). Передача активов под профессиональное управление в случае активного вовлечения управляющего может повысить эффективность их использования, например, для случаев управления имуществом в интересах несовершеннолетних детей или в случае инвестирования на фондовом рынке.

Что касается причин, по которым создавать траст не следует, можно отметить следующие:

• стоимость активов не достаточно велика по сравнению с расходами по созданию и поддержанию траста;
• есть необходимость открыто выступать собственником имущества.

Организация процесса передачи имущества в траст (здесь интересует непосредственный механизм взаимоотношений клиента с Вашей компанией и трастовым управляющим в процессе создания траста).

Механизм передачи зависит от вида имущества. В большинстве случаев активы сводятся к ценным бумагам и передаются управляющему в траст в соответствии с трастовой декларацией, которую подписывает клиент. Другим вариантом является создание частной трастовой компании специально для управления активами клиента. В этом случае, сначала создается компания, получается лицензия, затем передается имущество.

Выбор трастового управляющего (по каким критериям осуществляется выбор).

Формальные критерии — наличие лицензии, репутация, опыт, стоимость услуг. Однако, наиболее важным критерием является надежность и доверие.

Как происходит процесс управления имуществом в трасте (в разрезе движимого и недвижимого имущества)?

Организация процесса управления зависит от пожеланий клиента. В одном случае, для клиента, являвшегося собственником и управляющим ничего не изменится, то есть фактически он и будет продолжать управлять имуществом. В другом случае, оперативное управление может быть возложено на управляющего. Промежуточный вариант — разграничение полномочий управляющего и учредителя траста.

Какие налоги должен платить собственник имущества, находящегося в трасте?

Собственником имущества, находящегося в трасте, является трастовый управляющий. Как правило, он освобожден от налогов на имущество и прирост капитала. Управляющий платит налог на свой доход в виде вознаграждения за управление имуществом.

Учредитель траста и бенефициары собственниками имущества не являются, поэтому налогообложению с точки зрения имущества и прироста капитала не подлежат. При распределении дохода бенефициарам, они платят налоги в соответствии с общим порядком налогообложения их доходов. Как правило, налог у источника не взимается. Также не взимается налог на наследство.

Какие доходы может получать собственник данного имущества, находящегося в трасте (в разрезе движимого и недвижимого имущества?

Ограничений по видам доходов не предусмотрено.

При определении норм законодательства, подлежащих применению к передаче имущества в траст важны два аспекта.

Во-первых, применимым правом к подобной сделке может быть право страны, в котрой учреждается траст, а не страны учредителя траста.

Во-вторых, если в силу закона или договора право страны учредителя траста может применяться в случае действия специальных правил о передаче имущества в траст согласно норм законодательства места нахождения передаваемого имущества. Например, при перерегистрации прав на недвижимое имущество, находящееся на территории страны проживания учредмтеля траста (собственника имущества).

О порядке создания трастовых компаний на BVI.

Порядок регистрации и ведения реестров компаний регулируется Актом о Регистрации и реестрах (Registration and Records Act), предоставляющим трастам освобождение от регистрации. Также предусмотрен запрет государственным органам предоставлять информацию о существующих трастах третьим лицам.

Согласно Акту 1993 года, трасты на БВО не подлежат регистрации и никакая информация о трастах не предоставляется для общего доступа.

Режим БВО для трастов чрезвычайно гибок. Основные его характеристики следующие:

• Трастовая декларация может содержать любые законные условия отношений траста. Траст признается подчиненным юрисдикции БВО, если доверительный управляющий находится на БВО и декларацией не предусмотрено иное. Траст может переходить в другие юрисдикции и обратно при условии признания его в новой стране;
• Целевые трасты могут учреждаться на неограниченный срок, но должны иметь как минимум одного управляющего — резидента БВО;
• Максимальный срок для траста — 100 лет, но возможны иные условия.
• Законом предусмотрена должность Протектора с четко определенными полномочиями.
• Исключается порядок наследования имущества в доверительном управлении иной, чем предусмотрен трастовой декларацией (наследование по закону), в том числе при вмешательстве суда;
• Доверительные управляющие могут иметь широкие дискреционные полномочия;
• Трасты БВО освобождены от налогов при условии, что траст не имеет бенефициаров — резидентов БВО, а также не имеет активов на территории БВО;

Условия получения лицензий для компаний, оказывающих услуги по доверительному управлению имуществом, следующие:

• Ограниченная трастовая лицензия (Restricted Trust License) предполагает оказание лишь тех услуг, которые указаны в такой лицензии. Минимального размера капитала и депозита не предусмотрено;
• Решение Комиссии БВО не подлежит обжалованию и не объясняется.

Для получения лицензии необходимо выполнить еще два условия:

• Иметь офис на БВО, и указать как минимум двух лиц, уполномоченных правительством и инспектором БВО в качестве уполномоченных агентов заявителя;
• Законодательные поправки 1995 года допускают предоставление информации государственным органам и службам других государств с целью содействия расследованию случаев незаконной или преступной деятельности. Однако власти БВО не отвечают на необоснованные запросы (fishing expedition) из других государств;